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智能投顾行业的SWOT分析

发布日期:2019-10-24 20:51   来源:未知   阅读:

  智能投顾(Robo-Advisor),又称机器人投顾,基于投资者填写的问卷,在有限或者没有人为参与的情况下,在线为投资者提供专业的资产组合管理服务,收取较低的服务费用。

  智能投顾(Robo-Advisor),又称机器人投顾,基于投资者填写的问卷,在有限或者没有人为参与的情况下,在线为投资者提供专业的资产组合管理服务,收取较低的服务费用。智能投顾一般有以下四个特征:

  1、问卷导向。智能投顾在为投资者提供资产管理服务之前,需要投资者先回答一系列简短的问题,智能投顾会根据问卷的结果,确定投资者的投资范围、投资目标、投资风格和风险偏好等,从而为投资者建议一个合适的资产配置组合;

  2、较低的服务费。智能投顾的典型收费范围在0%-0.5%,一般投资者资产规模越大,收取的费率越少;

  3、低成本的投资标的。智能投顾建议的交易对象一般是低成本的投资标的,有助于投资者降低交易成本,提高长期收益水平;

  4、有限的人为参与。部分智能投顾平台会配备传统投顾(Human Advisor),但传统投顾提供服务的方式仅限于电话、电子邮件以及网络聊天,与投资者之间不进行面对面沟通交流。

  SWOT分析由Strength(优势)分析、Weakness(劣势)分析、Opportunity(机会)分析和Threat(威胁)分析四部分组成,能够对研究对象进行全面、系统、准确的研究。从整体上看,SWOT可以分为两部分:其中SW代表内部因素,着眼于研究对象的自身实力及其竞争对手的比较;OT 代表外部因素,强调外部环境的变化及其对研究对象产生的可能影响。本文用SWOT分析法对智能投顾行业进行分析。

  1、效率高。传统投顾主要是根据个人的知识和经验,结合投资者的资金规模和投资目的,为投资者提供资产配置组合,同一时刻只能为单一投资者提供服务,效率相对比较低。而智能投顾将金融专家的知识和经验算法化,一套系统可以同时服务于成千上万需求各异的投资者,效率较高,且能够让每位投资者享受到专业的投资服务;

  2、较低的服务费用。传统投顾需要分析当前的市场环境,帮助投资者配置符合投资目的的资产组合,花费的时间较多,需要向投资者收取较高的服务费用。智能投顾分析效率高,且规模扩张的边际成本几乎为零,通过向投资者收取较低的服务费用,能够有效地增加服务对象,以此提高总盈利水平;

  3、便捷性。投资者只需要在智能投顾平台上填写自己的相关资料,智能投顾就能根据资料给出合适的资产配置组合,并且帮助客户进行跟踪优化。投资者可以随时通过手机等工具了解资产组合的表现和获取投资服务,不像传统投顾那样需要提前预约,而且能够节约花在交通上的金钱和时间成本;

  4、客观性。传统投顾可能会受到情绪因素或者其他环境因素的干扰,对于市场表现存在着一定程度上的认知偏差,从而做出错误的决策,而智能投顾基于数据的客观表现和科学计算,对于数据的分析不会带有偏见,能够为投资者提供客观的结论;

  5、降低代理成本。资产所有权与使用权的分离会产生委托代理关系,这种委托代理关系会产生代理成本。传统投顾和投资者之间存在着代理成本,如果出现利益冲突,少量传统投顾会优先考虑自身的利益,而智能投顾能有效地避免代理成本的出现。

  1、出现时间较晚。传统投顾存在的时间较久,经历过很多个经济周期,其长期的表现已经获得市场的认可,表明其存在的价值。智能投顾在2009年才开始出现在市场上,而线年,相比于传统投顾,智能投顾在市场上出现的时间较晚,未经历过整个经济周期,不能确定在整个经济周期里的综合表现;

  2、维护费用高。传统投顾对于硬件的要求不高,主要依靠于自身的知识和经验,而智能投顾对于电脑程序的依赖程度较高,需要专业人士对数据库和相应程序进行长期、高频的维护,维护费用较高;

  3、同质化风险较大。目前较好的智能投顾所管理的资金达到几十亿,且规模还在不断增长中,由于采用的是同一种算法,提供的建议容易趋向于同质化,可能会造成市场异常的波动,导致风险难以控制;

  4、风险评估偏差。投资顾问的核心在于正确评估投资者的风险偏好和容忍度,在此基础上为投资者提供合适的资产配置组合。目前的智能投顾仅从几个简单的问题进行评估缺乏说服力,如果评估存在偏差,可能会给投资者造成巨大的损失,而传统投顾通过和投资者面对面的交流,可以更加全面地了解投资者,有利于做出正确的风险评估;

  5、不适合复杂情况。当投资者拥有的资产结构、交易情况和税收情况较为复杂时,目前的智能投顾很难考虑周全,而有经验的传统投顾往往能够为投资者提供更好的投资建议。

  1、六盒宝典历史开奖记录较大的发展空间。普华永道2015年发布的研究报告预期全球资产管理规模在2020年将高达102万亿美元,麦肯锡估计通过虚拟咨询服务的潜在个人金融资产价值将达到13.5万亿美元,智能投顾作为虚拟咨询的重要组成部分,全球资产管理规模和虚拟咨询服务规模的发展,表明智能投顾在未来几年有较大的发展空间;

  2、对互联网产品接受程度提高。智能投顾的推广基于市场对互联网产品的接受程度,目前对于互联网产品接受程度不断提高,且对于互联网产品接受程度较高的年轻一代正处于财富快速积累阶段,这也就意味着在将来通过智能投顾进行管理的资产将会有进一步的上升空间。

  1、随着智能投顾被市场接受的程度上升,盈利较好的模式可能会被其他公司复制,大公司可以依靠自身拥有的资源来抢占市场,初创公司可能会通过收取更低的服务费用来吸引投资者,会对现有的智能投顾公司造成较大的冲击;

  2、智能投顾适合初入门的投资者,今期开金花指什么肖。他们的投资金额一般较少,没有达到传统投顾的门槛,可是当投资者积累一定的财富之后,可能会转向专业的、一对一的传统投顾,造成智能投顾的客户资源流失;

  3、由于智能投顾的服务基于互联网,可能会受到黑客的攻击,造成投资者信息的泄露,此外,智能投顾的算法原理如果被其他战略投资者获知,对方可能会根据算法的漏洞来获利。